Secretario del Tesoro anunció medidas de corto, mediano y largo plazo

Washington.- El secretario del Tesoro de EEUU, Henry Paulson, anunció un plan que daría un vuelco profundo al marco regulador de su país, que data de la Gran Depresión de 1929, para paliar crisis futuras como la que aflige ahora a los mercados.

La propuesta más llamativa sería convertir a la Reserva Federal (Fed) en una suerte de “superpolicía” con poder para enviar a sus agentes a husmear en las cuentas de bancos de inversión, compañías de seguros, fondos de riesgo y cualquier otra entidad que amenace la estabilidad del entramado financiero.

“La Fed tendría la autoridad para escudriñar dentro del sistema y mirar a fondo donde sea pertinente”, dijo Paulson.

Es una dirección en la que el banco central ya ha comenzado a moverse por sí mismo, pues como respuesta a la crisis actual ha comenzado a prestar directamente a bancos de inversión y ha coordinado la adquisición de Bear Stearns, uno de los mayores, por parte de JP Morgan Chase, según Efe.

Centralización de la vigilancia financiera es el principio básico del plan, que Paulson expuso en una extensa intervención en la llamada “Sala del Dinero” del Tesoro.

La propuesta viene motivada por una crisis, que se inició en el sector inmobiliario y ha provocado grandes pérdidas a algunas entidades financieras, el colapso del mercado de algunos títulos vinculados a las hipotecas y una restricción general del crédito. El plan, que requiere aprobación del Congreso, no hace nada por ayudar ahora mismo y Paulson destacó que debe ser aplicado sólo después de que se solventen las dificultades actuales.

Punto por punto

Según detalló AFP, a corto plazo se prevé modernizar el papel del grupo de trabajo de la Casa Blanca sobre los mercados financieros, para atribuirle todos los temas vinculados al sector financiero (protección de los inversionistas y consumidores, peligros para el sistema); así como crear una comisión de vigilancia de los créditos hipotecarios, a fin de “proteger mejor a los consumidores”, la cual se encargaría de otorgar licencias a las firmas que conceden préstamos hipotecarios y de supervisar el sistema hipotecario en todos los Estados del país.

A medio plazo se plantea la fusión de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), autoridad de regulación de los mercados financieros, con la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que regula los mercados de materias primas.

También se busca la disolución del Departamento de Supervisión del Ahorro (Office of Thrift Supervision), que supervisa los préstamos y depósitos de las cajas de ahorro; y el aumento de los poderes otorgados a la Reserva Federal (Fed) de supervisar las instituciones especializadas en normas y transferencias.

Se persigue el fortalecimiento de la normativa del sector de seguros, que actualmente está en manos de los Estados federados.

A largo plazo se busca crear “una estructura de regulación enteramente nueva” con la creación de varios organismos, eliminando la superposición de funciones y llenando los vacíos de la legislación actual. El proyecto prevé crear una agencia de supervisión de los organismos que disponen de una garantía pública y una agencia encargada de la protección de consumidores e inversionistas.

Además se pretende dar a la Fed poderes considerablemente ampliados en el sistema financiero, incluyendo los bancos de inversiones, compañías de seguros y fondos de inversiones de riesgo (’hedge funds’). La Fed podría investigar estas instituciones e imponer sanciones “si la estabilidad financiera se ve amenazada”.

Acto reflejo

Estos anuncios animaron al mercado bursátil de Nueva York. Aún sí, Wall Street cerró su peor trimestre en cinco años y medio y el S&P 500 sufrió su quinta pérdida mensual consecutiva, en su mayor racha bajista en 18 años.

Puntualmente, el promedio industrial Dow Jones cerró con alza de 46,49 puntos, o 0,38%, a 12.262,89 unidades.

En el primer trimestre, el Dow Jones bajó 7,55%, el S&P 500 perdió 9,92% y el Nasdaq, 14,07%.

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